CCSID 65535 sollte nicht blind übersetzt werden, da damit auch echte Binärdaten umgewandelt werden.
Du solltest für die betroffenen Tabellen eine View mit Cast auf eine korrekte CCSID verwenden.

Warum nimmst du den OLEDB von Microsoft?
Der ist optimiert für DB2 und nicht für DB2/400 bzw. DB2 for i.
Die IBM i hat einen eigenen OLEDB-Provider, der funktioniert gut:

Provider=IBMDASQL;Password=Password;Persist Security Info=True;User ID=USER;Data Source=SYSTEModerIP;Default Collection=MYLIB;Convert Date Time To Char=false;Catalog Library List=LIB1, LIB2, ...;Cursor Sensitivity=1;Use SQL Packages=True;SQL Package Library Name=QGPL;SQL Package Name=MYAPP;Add statements to SQL package=False;Trace=2;Library List=LIB1, LIB2, QTEMP