Natürlich sind die Umlaute da. Sie sind nur in UTF8 kodiert und so dann nicht zu sehen.
Das sind die komischen Sonderzeichen die da im Text zu sehen sind.
Wenn du die Daten nun im Programm verarbeiten willst, musst du 1208 in 1200 casten und im ILERPG das Feld vom Typ "C" definieren (UCS2).

Warum machst du das (nochmal) so kompliziert?
Laut deinen Daten handelt es sich um eine CSV-Datei.
D.h., du erstellst eine PF (SQL oder DDS) in passender Definition (Zeichen, Zahlen, Datum) und importierst dann einfach per CPYFRMIMPF.
Dann hast du die Daten fertig für die Verarbeitung.